Penyaluran Kredit Otomotif Subprime AS Naik Lima Kuartal

Laporan Credit Industry Insights Report (CIIR) Kuartal III 2026 dari TransUnion mencatat adanya pertumbuhan penyaluran kredit kendaraan bermotor yang didorong oleh segmen di bawah prima. Penyaluran pinjaman otomotif secara keseluruhan mencapai 6,8 juta pada kuartal kedua, yang menunjukkan peningkatan sebesar 2,3 persen dari tahun ke tahun.

Pertumbuhan Kredit dan Biaya Kendaraan

TransUnion menyoroti bahwa pertumbuhan tersebut terkonsentrasi pada segmen di bawah prima, dengan penyaluran kredit subprime memimpin di angka 9,8 persen. Kenaikan penyaluran kredit subprime ini tercatat telah berlangsung selama lima kuartal berturut-turut menurut pelacakan TransUnion. Sementara itu, total saldo pinjaman otomotif yang belum lunas mencapai USD1,65 triliun pada kuartal ketiga, naik 2,1 persen secara tahunan dengan rata-rata saldo akun baru meningkat 4,1 persen.

Analis menjelaskan bahwa kenaikan biaya kendaraan terus mendorong jumlah pembiayaan lebih tinggi dari tahun ke tahun. Rata-rata saldo yang dibiayai meningkat 3,5 persen untuk kendaraan baru dan 3,9 persen untuk kendaraan bekas. Di sisi lain, kinerja pembayaran dilaporkan tetap stabil secara umum di mana tingkat wanprestasi atau gagal bayar untuk akun yang menunggak 60 hari atau lebih turun 2 basis poin secara tahunan menjadi 1,43 persen pada kuartal ketiga.

Satyan Merchant selaku wakil presiden senior sekaligus pemimpin bisnis otomotif dan hipotek di TransUnion menyatakan bahwa pasar pembiayaan otomotif tetap tangguh dengan pertumbuhan penyaluran yang terjadi meskipun saldo dan pembayaran bulanan meningkat. Menurutnya, kinerja gagal bayar secara keseluruhan tetap relatif stabil yang mengisyaratkan konsumen mampu mengelola kewajiban mereka.

Perkembangan Pasar Pinjaman Pribadi

Pasar pinjaman pribadi tanpa agunan mencetak rekor tertinggi pada kuartal ketiga dengan penyaluran yang melonjak 22,7 persen secara tahunan menjadi 8,41 juta pinjaman. Saldo pinjaman yang belum lunas turut meningkat 9,0 persen menjadi USD293,4 miliar, sementara jumlah konsumen yang membawa saldo aktif naik 8,3 persen menjadi 28,0 juta orang. Perusahaan teknologi finansial atau fintech tetap menjadi mesin penggerak utama dengan menyumbang 49,4 persen dari seluruh pinjaman pribadi tanpa agunan.

Josh Turnbull selaku wakil presiden senior dan pemimpin bisnis pinjaman konsumen di TransUnion menyampaikan bahwa pasar pinjaman pribadi terus berekspansi seiring langkah pemberi pinjaman dalam memenuhi permintaan konsumen yang kuat. Meskipun tingkat wanprestasi tingkat peminjam mengalami kenaikan menjadi 4,12 persen, kinerja tingkat saldo terpantau stabil di angka 1,95 persen dan saldo penghapusan buku atau charge-off mengalami penurunan.

Observasi Kredit Menyeluruh

Pasar kredit secara keseluruhan telah menetap ke dalam pola ekspansi yang lebih konsisten setelah melalui periode pertumbuhan yang cepat. Total saldo yang belum lunas bertumbuh sekitar 3 persen dari tahun ke tahun pada kuartal ketiga, seiring jumlah konsumen yang aktif menggunakan kredit mencapai 263 juta orang. Distribusi berbentuk huruf K yang muncul dalam beberapa tahun terakhir dilaporkan telah sebagian besar stabil.

Jason Laky selaku wakil presiden eksekutif dan kepala layanan keuangan di TransUnion menjelaskan bahwa pemberi pinjaman telah membatasi eksposur dan memperbaiki kinerja portofolio melalui strategi seperti batas kredit yang lebih rendah, jumlah pinjaman yang lebih kecil, dan penyesuaian suku bunga. Charlie Wise selaku kepala riset dan konsultan global di TransUnion menambahkan bahwa strategi peminjaman yang efektif menyadari bahwa keberhasilan finansial dibagi bersama antara peminjam dan pemberi pinjaman.